EDP e Endesa perdem clientes no mercado da eletricidade. Galp conquista 45% das mudanças de contrato em janeiro

EDP e Endesa perdem clientes no mercado da eletricidade. Galp conquista 45% das mudanças de contrato em janeiro

Cresce a adesão ao mercado livre de eletricidade em Portugal, apesar do adiamento do fim do mercado regulado

Embora o Governo tenha anunciado o adiamento por um ano do fim do mercado regulado de eletricidade, passando de 2025 para 2026, cada vez mais portugueses optam por ser abastecidos por comercializadores que operam no mercado livre. Atualmente, os consumidores podem escolher o seu fornecedor entre uma lista de 38 empresas.

De acordo com os dados mais recentes da Entidade Reguladora de Serviços Energéticos, o mercado livre alcançou em janeiro de 2025 um total acumulado de cerca de 5,7 milhões de clientes, em comparação com apenas 855 mil famílias no mercado regulado. Isso representa um aumento líquido de cerca de 8.000 clientes em relação ao mês de dezembro e um crescimento de aproximadamente 2,1% face ao mesmo mês do ano anterior, em 2024. Quanto ao consumo, 95% do total registado em Portugal continental provém do mercado liberalizado.

EDP continua a liderar no mercado livre, mas perde participação

A EDP mantém-se como o principal operador no mercado livre, sendo responsável por 61,2% do número de clientes e 36,2% do consumo total. No entanto, a empresa tem vindo a registar uma diminuição na sua carteira de clientes, com uma queda de quase seis pontos percentuais em comparação com janeiro do ano passado, quando detinha 67% do mercado.

A Endesa continua a ocupar o segundo lugar em número de clientes, com uma quota de mercado de 10,38% (uma queda de 0,5 pontos percentuais). Seguem-se a Goldenergy, no terceiro lugar, com 8,6% (um aumento de 0,9 pontos percentuais), a Galp, no quarto lugar, com 5,8% (também um acréscimo de 0,9 pontos percentuais), e a Iberdrola, em quinto, com 5,7% (uma redução de 0,5 pontos percentuais).

Por sua vez, a Meo Energia, que ocupa o sexto lugar, viu a sua quota de mercado crescer de 0,9% para 2,8% em apenas um ano. A Repsol também registou uma evolução positiva, aumentando de 0,6% para 1,3%.

A EDP mantém a liderança em todos os segmentos de clientes, com destaque para: residencial, onde detém 61,4% (embora tenha perdido 5,9 pontos percentuais em comparação com o ano passado); pequenos negócios, com 49,1% (um aumento de 0,2 pontos percentuais); industriais, com 36,6% (um acréscimo de 0,4 pontos percentuais); e grandes consumidores, com 39,8% (um aumento significativo de 2,8 pontos percentuais).

Em termos de representatividade no consumo de eletricidade, a EDP já só perde a liderança para a Iberdrola no segmento de grandes consumidores, com 21,4% contra 26,1%, respetivamente. A Iberdrola viu a sua quota cair em 6,9 pontos percentuais em comparação com o mês anterior e em 3,5 pontos percentuais face a janeiro de 2024. Em janeiro de 2025, a EDP conseguiu ultrapassar a Iberdrola no segmento industriais, passando a ter uma representatividade de 24,7% (um aumento de 1,3 pontos percentuais em relação a dezembro).

Assim, no consumo global de eletricidade, a EDP continua a ser o principal operador, com 36,2% da quota (-1,7 p.p. face ao mês homólogo), seguida pela Iberdrola com 17,2% e pela Endesa com 15,6%. No segmento residencial, a EDP fornece energia a 54,8% dos clientes (-7,5 p.p.), no segmento pequenos negócios a 44,8% (+0,6 p.p.) e no segmento industriais a 24,7% (+1,3 p.p.).

Mudanças de Contrato em Janeiro

Em janeiro de 2025, mais de 108 mil clientes trocaram de contrato de luz, sendo que 6.694 migraram do mercado regulado para o mercado livre. De acordo com a ERSE, cerca de 75% dos movimentos ocorreram entre clientes já no mercado livre. O retorno ao mercado regulado (CUR) representou apenas 2,3% das mudanças, ou seja, 3.324 clientes.

A Galp foi o comercializador que registou a maior captação de clientes, com 45% do total de mudanças de comercializador, resultando em um ganho líquido de 4,3% na sua carteira, comparado com o mês anterior. A Meo Energia e a Repsol ficaram em segundo e terceiro lugar, com 30% e 12% de captação de clientes, respetivamente, alcançando ganhos líquidos de 6,0% e 5,0% nas suas carteiras.

Por outro lado, tanto a EDP quanto a Endesa registaram perdas de clientes em janeiro, com uma diminuição de 0,6% e 0,2%, respetivamente. Em termos de consumo, a EDP captou 75% das mudanças de comercializador, o que resultou num ganho líquido de 6,5% na sua carteira. A Galp também obteve 21% do consumo das mudanças de comercializador, o que se traduziu em um aumento de 10,4% na sua quota de consumo.

Mercado Livre de Gás Natural

Em janeiro de 2025, o mercado livre de gás natural atingiu um total de 1,1 milhões de clientes, com um aumento líquido de 80 clientes em comparação com dezembro.

Em termos de quota de mercado, a Galp manteve-se como o principal operador no mercado livre de gás natural em consumo, com 51,3%, enquanto a EDP Comercial permaneceu líder em número de clientes, com 40,0%, apesar da queda desde março de 2022. A Galp lidera também nos segmentos de industriais (35,1%) e grandes consumidores (56,7%), registando uma ligeira diminuição de 0,1 p.p. e 0,6 p.p., respetivamente, em relação a dezembro de 2024.

A EDP continua à frente no segmento das PME e no residencial, com 39,1% em ambos os casos, tendo registado um pequeno aumento de 0,1 p.p. no segmento PME, embora tenha perdido 0,2 p.p. no segmento residencial, face ao mês anterior.